Leasing finanziario o Leasing operativo?

Con il contratto di leasing finanziario,una società finanziaria acquista da un fornitore un bene per concederlo in uso ad un terzo per un periodo di tempo pattuito e dietro il pagamento di un canone periodico.

In generale il contratto di leasing finanziario coinvolge quindi 3 attori:

1. La società finanziaria o la banca (concedente) che acquista il bene da un fornitore e lo concede in uso ad un cliente dietro il corrispettivo in un canone;
2. Il fornitore del bene (rivenditore o produttore) che vende il bene alla società finanziaria o alla banca;
3. Il cliente (utilizzatore)che, sulla base delle sue esigenze di business, sceglie il bene presso il fornitore e sottoscrive un contratto di leasing finanziario con la banca. Il cliente, al termine del contratto, può scegliere se restituire il bene alla banca o divenirne proprietario pagando un importo prestabilito.

Quindi, la società finanziaria o la banca acquista il bene dal fornitore scelto dall’utilizzatore, al quale ne concede l’uso per un tempo predefinito, a fronte della corresponsione di un canone prestabilito.

A livello contrattuale, il contratto di leasing finanziario prevede che il cliente corrisponda al concedente:

• Un maxi-canone (l’anticipo, da corrispondere alla stipula del contratto e di norma superiore all’importo del canone periodico);
• Un numero definito di canoni periodici di importo costante (composti da una quota capitale e dagli interessi)
• Un prezzo di riscatto finale in caso di acquisto del bene a fine contratto (di regola inferiore al presumibile valore di mercato del bene alla scadenza contrattuale).

La caratteristica principe del contratto di leasing finanziario è infatti l’opzione di riscatto (acquisto) del bene al suo scadere. A fine contratto l’utilizzatore ha quindi la facoltà di diventare proprietario del bene senza aver immobilizzato consistenti somme di denaro.

L’acquisto del bene non è tuttavia un obbligo nel contratto di leasing finanziario poiché il cliente, alla scadenza contrattuale, ha comunque sempre la facoltà di scegliere di restituire il bene al concedente finanziatore.

I vantaggi del contratto di leasing finanziario sono numerosi:

• Garantisce maggiore flessibilità di spesa e porta benefici sia fiscali sia economici;
• Permette di usufruire ed eventualmente acquistare un bene senza investire l’intero ammontare del suo valore immobilizzando quindi capitali propri;
• Comporta vantaggi fiscali ed economici:
  • Consente di dedurre il canone ai fini IRES e IRAP (esclusa la quota interessi);
  • Migliore gestione finanziaria del Credito IVA che viene frazionato sui diversi canoni periodici invece che immobilizzato al momento dell’acquisto del bene;
  • Permette di dedurre il costo in un minore periodo di tempo.

Anche il contratto di leasing operativo, vede coinvolti 3 attori:

1. La società finanziaria o la banca (concedente) che acquista il bene da un fornitore e lo concede in uso ad un cliente dietro il corrispettivo in un canone;
2. Il fornitore del bene (rivenditore o produttore) che vende il bene alla società finanziaria o alla banca;
3. Il cliente (utilizzatore)che, sulla base delle sue esigenze di business, sceglie il bene presso il fornitore e sottoscrive un contratto di leasing operativo con la banca. Il cliente, al termine del contratto, può scegliere se restituire il bene o sostituirlo con uno tecnologicamente più avanzato.

La caratteristica principe del contratto di leasing operativo non è dunque la possibilità di acquistare il bene a fine contratto come nel contratto di leasing finanziario ma di utilizzarlo, insieme ad una serie di servizi connessi (assicurazione, assistenza, costi di manutenzione), ed infine sostituirlo a fine contratto con un modello superiore. Questa caratteristica rende il leasing operativo particolarmente adatto ai beni a veloce obsolescenza tecnologica, come le attrezzature per ufficio come PC, stampanti o tablet.

Nel leasing operativo il concedente si fa carico dei rischi di obsolescenza per tutta la durata del contratto e l’utilizzatore può beneficiare dei vantaggi fiscali conseguenti alla deducibilità dell’intero canone di leasing, nonché disporre del bene senza intaccare la liquidità aziendale e le linee di credito bancarie. In questa tipologia di locazione finanziaria, i costi di assistenza, manutenzione del bene ed assicurativi sono compresi nel canone periodico.

I vantaggi del contratto di leasing operativo sono:

• La possibilità di contenere i costi: il bene viene noleggiato a fronte di un canone periodico e alla fine restituito senza spese di smaltimento o inefficienze produttive legate alla sua obsolescenza;
• Possibilità di inserire numerosi servizi accessori come l’assicurazione o l’assistenza post vendita;
• Come il leasing finanziario anche il leasing operativo presenta dei vantaggi fiscali ed economici:
  • Deducibilità del canone ai fini IRES e ai fini IRAP secondo gli ordinari principi di competenza.
  • Migliore gestione finanziaria del Credito IVA che viene frazionato sui diversi canoni periodici invece che immobilizzato al momento dell’acquisto del bene.

Non resta che scegliere l’investimento e la tipologia di bene e in base alle esigenze sottoscrivere un contratto di leasing finanziario o di leasing operativo!