Market Watch: Transazioni NPL, da ottobre a metà novembre 7 miliardi di NPL scambiati nel mercato (+84% rispetto allo stesso periodo del 2016).

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Market Watch NPL – Italian Scenario: Flash Update.

Market Watch, Transazioni NPL, da ottobre a metà novembre 7 miliardi di NPL scambiati nel mercato (+84% rispetto allo stesso periodo del 2016). Per la prima volta dal 2006 saldo negativo tra le nuove posizioni e le pratiche chiuse.

Nell’aggiornamento dell’osservatorio NPL di Banca IFIS, diffuso oggi,  le stime dei volumi transati a fine anno scendono a 101 miliardi per il probabile posticipo di alcune operazioni rilevanti per ca. 9 miliardi al 2018.

Milano, 16 novembre 2017 – Da ottobre a metà novembre 2017 si è registrato un incremento dell’84% nei volumi di NPL ceduti nel mercato italiano degli NPL rispetto allo stesso periodo del 2016, per un ammontare di circa 7 miliardi di euro. È ciò che emerge dall’aggiornamento del ‘Market Watch NPL-The Italian Scenario’ di Banca IFIS diffuso oggi. L’analisi conferma l’accelerazione annunciata nelle operazioni di non-performing loans dell’ultimo trimestre 2017, che continuano a spingere il mercato italiano anche se abbassando a 101 miliardi di euro le precedenti stime di volumi complessivi scambiati per il 2017 (grafico 1 del Market Watch NPL Flash Update).

Un trend che si verificherebbe, secondo alcune fonti di mercato, a causa del posticipo di deal, che erano previsti nel 2017, all’inizio del 2018 per circa 9 miliardi di euro. Questo fenomeno, assieme ad alcune transazioni già “attese” per il nuovo anno, porterebbe la pipeline di transazioni di inizio 2018 già a 17 miliardi di euro.

In particolare, le operazioni di fine 2017 riguarderanno principalmente il mercato primario, mentre sul mercato secondario saranno scambiati circa 5 miliardi (corrispondenti al 5% dei volumi attesi).

Per la prima volta dal 2006, inoltre, si sono registrate maggiori svalutazioni o vendite di NPL a fronte di un minor numero di nuove sofferenze generate (grafico 3 del Market Watch NPL Flash). Questo trend e il saldo negativo del rapporto tra “vecchie” posizioni e nuove sofferenze è da attribuirsi a due fattori: una maggiore vendita di NPL ed una maggiore svalutazione dei crediti non-performing da parte delle banche italiane.

Infine, il Market Watch NPL individua gli attori principali del credit management nel mercato NPL italiano: dall’analisi appare evidente come si concentri in pochi servicers oltre il 50% della gestione dei “jumbo deals” (grafico 2 del Market Watch NPL Flash). In particolare nel ruolo di special servicer in Italia per l’aggregazione dei dati e per il monitoraggio dei flussi di recupero dominano Quaestio, Cerved e DoBank.

Scarica il Flash Update del Market Watch NPL: clicca qui.

Per ricevere periodicamente il Market Watch NPL inviare una mail di richiesta a comunicazione@bancaifis.it


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